CARLSBAD, Kalifornien,11 januari, 2017/ PRNewswire /--Callaway Golf Company (NYSE:ELY) meddelade idag att man har förvärvat OGIO International, Inc. för75,5 miljoner dollari en all-kontant transaktionen, föremål för ett rörelsekapital justering.
Förvärvet förstärker Callawayand #39; s närvaro i golf samtidigt också som en plattform för framtida tillväxt i kategorin livsstil. Exklusive transaktioner och övergång engångskostnaderna, Callawayand #39; räknar s ledningen med att förvärvet ska omedelbart bidra positivt till vinst.
andquot; Vi är entusiastiska över OGIO blir del av Callaway och tror detta förvärv justerar väl med vårt uttalade mål att strategiskt utveckla tillväxten i tangentiell områden, andquot; kommenteradeChip Brewer, VD och koncernchef för Callaway Golf Company. andquot; Dessutom finns det en robust strategisk passform mellan bolagen; båda är starka varumärken med en sport arv som delar en passion för att skapa högkvalitativa, resultatinriktad produkter. Det finns också betydande överlappning i våra leverantörskedjor och go-to-market strategier, som bör göra det möjligt för oss att lägga till värde och skapa lönsamma growth.andquot;
Callaway projekt den förvärvade verksamheten att generera årlig EBITDA om ca$10 miljonerefter förvärvet är integrerad och majoriteten av verksamhetssynergier realiseras. Callaway uppskattar att majoriteten av de operativa synergierna kommer att realiseras inom två år. Köp pris värdena OGIO på en multipel av cirka 7,6 x detta projiceras EBITDA. Callaway förväntar sig också att realisera betydande värde från potentiella skatteförmåner som associeras med transaktionen.
2017 förväntas OGIO bidra till Callaway cirka$45 miljoneri intäkter. Efter absorbera transaktionen och övergången engångskostnaderna för cirka$7 miljoner, OGIO förväntas vara utspädningseffekt av cirka$0.02Callawayand # 39; s 2017 resultat per dela men förväntas bli positiv effekt därefter.
Callaway har för avsikt att finansiera transaktionen med kontanter på hand- och upplåning från dess befintliga tillgångsbaserade kreditfaciliteter. Latham andamp; Watkins LLP varit juridiska rådgivare och Lazard agerat finansiella rådgivare till Callaway. Snell andamp; Wilmer LLP agerade som jurist och Robert W. Baird andamp; Co. agerade finansiell rådgivare till OGIO.